- La colocación registró una demanda superior a tres veces el monto ofertado y redujo el costo de financiamiento en bonos de largo plazo
Ciudad de México, 06 de enero del 2026.- El gobierno de México realizó su primera emisión de deuda externa de 2026 al colocar 9 mil millones de dólares en los mercados internacionales, informó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). La operación se dio en un contexto de alta demanda por parte de inversionistas globales y con menores costos de financiamiento en los instrumentos de mayor plazo.
La colocación se estructuró a través de tres bonos de referencia y contó con la participación de 279 inversionistas. La demanda máxima alcanzó 30 mil millones de dólares, lo que representó más de tres veces el monto finalmente adjudicado.
De acuerdo con Hacienda, la operación confirma el interés sostenido de los mercados por los bonos soberanos mexicanos, atribuible a una política fiscal prudente y a la estabilidad macroeconómica del país, incluso en un entorno internacional marcado por la volatilidad.
La emisión incluyó un bono a ocho años por 3 mil millones de dólares, con una tasa cupón de 5.625 por ciento; un bono a 12 años por 4 mil millones de dólares, con un rendimiento de 6.125 por ciento; y un bono a 30 años por 2 mil millones de dólares, con una tasa de 6.75 por ciento.
Hacienda destacó que los bonos con vencimiento a 12 y 30 años registraron una reducción cercana a 200 puntos base respecto a emisiones realizadas en 2019 y 2020, lo que refleja una mejora en la percepción del riesgo soberano de México entre los inversionistas internacionales.
Aunque el monto colocado supera ampliamente el endeudamiento neto externo autorizado para 2026 en los mercados internacionales —estimado en alrededor de 725 millones de dólares—, la dependencia subrayó que se trata de una proporción menor frente a las amortizaciones previstas para el año.
El Plan Anual de Financiamiento contempla pagos por 3 billones 259.9 mil millones de pesos en deuda interna y externa, y mantiene como objetivo reducir la exposición del país a los mercados internacionales.
Al cierre de 2026, la SHCP estima que la deuda interna neta representará 84.2 por ciento del total de las obligaciones del sector público, mientras que la deuda externa se ubicará en 15.8 por ciento. Como proporción del PIB, la deuda interna alcanzaría 42.6 por ciento y la externa 8 por ciento.
